如果您問為什么要買香港保險？有一個理由可能最具普遍性，那就是香港保險有著強(qiáng)大的分紅。分紅不僅僅體現(xiàn)在儲蓄分紅型保單上，重大疾病險同樣有分紅。

第一次接觸香港保險，您肯定會留意到"預(yù)期收益"和"分紅并非保證"類似的描述。面對這樣不踏實(shí)的描述，您或許會有如下疑問：建議書上寫的分紅能不能拿到？預(yù)期收益能否實(shí)現(xiàn)？分紅如何查詢？歷史收益到底怎么樣？

這就是分紅實(shí)現(xiàn)率的問題了，實(shí)現(xiàn)率也叫履行比率或者達(dá)成率。這是衡量該保單優(yōu)劣的最重要的依據(jù)。

用友邦充裕未來舉例，建議書顯示65歲時退保總價值是21,918,400元。

如果65歲的退保價值有兩千二百萬，那么它該年度的實(shí)現(xiàn)率超過100%，如果65歲的退保價值僅2000萬，則該年度的分紅實(shí)現(xiàn)率就是91.25%。

不同保險公司的紅利理念和分紅達(dá)成率的查詢見網(wǎng)頁最后"相關(guān)文章"

問題1，保險公司是如何分配紅利的？

分紅模式有兩種：英式歸原紅利分紅(也叫復(fù)歸紅利分紅)和美式現(xiàn)金分紅，收益均有三部分構(gòu)成，對應(yīng)的收益來源如下：

歸原紅利分紅：

①保證現(xiàn)金價值。保險公司兜底，100%兌付，客戶不可能虧本。

②復(fù)歸紅利(歸原紅利)。來自固定收益類資產(chǎn)的投資收益，波動較小。

③特別紅利(終期紅利)。來自股票等權(quán)益類投資的收益，波動較大。

現(xiàn)金分紅：

①保證現(xiàn)金價值。保險公司兜底，100%兌付，客戶不可能虧本。

②周年紅利及累積利息。來自固定收益類資產(chǎn)的投資收益，波動較小。

③終期紅利。來自股票等權(quán)益類投資的收益，波動較大。

其中現(xiàn)金分紅的收益波動更低，但歸原紅利分紅的潛在收益更高。

"緩和機(jī)制"應(yīng)對分紅波動。保險公司會在投資收益高的年度提留部分收益不分配，以應(yīng)對后期可能出現(xiàn)的投資收益下滑：

問題2，如果達(dá)成率低會怎樣？

分紅低于預(yù)期，或者達(dá)成率低，不僅客戶不能接受。保險公司也更不愿意看到，一旦出現(xiàn)這樣的情況，它損失會更大：

1，限制發(fā)展。保監(jiān)局會限制該公司的產(chǎn)品廣告、招聘和新產(chǎn)品的推出。

2，保單滯銷甚至退保擠兌。

3，股價大跌

4，更進(jìn)一步限制發(fā)展。

由此可見，達(dá)成預(yù)期收益，是客戶和保險公司的共同目標(biāo)。

問題3，保監(jiān)部門的監(jiān)督

任何一款分紅類產(chǎn)品在上市前都要經(jīng)過保監(jiān)的二次精算，符合要求才能上市銷售，這叫事前監(jiān)管。后期如果收益不能達(dá)成，保險公司將被監(jiān)管。哪怕是能達(dá)成，但銷售過于火爆導(dǎo)致準(zhǔn)備金率下滑，保監(jiān)會也會干預(yù)。

問題4，客戶能做些什么？

相當(dāng)多的分紅保單都有紅利鎖定的功能，當(dāng)紅利積累的到一定的值，客戶可以把部分紅利鎖定，放在保險公司賺取穩(wěn)定利息，變波動為固收。